En prequel till den klassiska sagan Peter Pan. Pojken Peter kidnappas av pirater från ett krigsbombat barnhem och hamnar i en gruva i Landet Ingenstans, där de borttappade pojkarna får slita hårt för att utvinna älvstoftet som håller kapten Svartskägg vid liv. Här är kapten Krok ännu ung och god, och vi möter även indianprinsessan Tigerlilja. Äventyret leder fram till Peters roll som hjälten Peter Pan.
