Det er snart juleaften, og den lille bamsefabrik arbejder på højtryk for at kunne klare efterspørgslen på søde, bløde og ikke mindst smilende bamser. Men, midt i travlheden sker der et uheld, som ikke desto mindre får stor betydning for vores helt, den ukuelige bamse, Bjørn ! Hans smil bliver syet omvendt på. Trods sine nedadvendte mundvige, er Bjørn er glad lille bamse, med et stort hjerte af guld, og denne skægge og veloplagte film viser, hvordan han fuld af humør går gennem verden, på jagt efter et kærligt hjem.
