Efter Chosun-dynastiets fald blev der oprettet en militær eliteafdeling kaldet "Sword in the Moon" for at sikre fredelige tilstande i landet. Afdelingens to bedste krigere, Ji-hwan og Gyu-yup, svor, at de ville ofre deres liv for enheden og hinanden. Men tingene ændrer sig, da det politiske klima igen bliver barskere, og de to venner vælger at støtte hver sin part i den begyndende magtkamp. Fem år senere har Gyu-yup fået ry for at være en ond og følelseskold officer med tilnavnet "Slagteren". Pludselig slår en snigmorder til og dræber nogle vigtige personer. Under den nervepirrende jagt på snigmorderen bliver Guy-yup overbevist om, at den mand, han jager, må være hans gamle ven Ji-hwan.
